受疫情影响，中金公司对A/H银行股票表现信心不足

截止15:00，北向资金净流出25.45亿元，其中，沪股通净流出25.54亿元。中金公司最新研报表示，近期市场对A/H银行股票表现信心不足，主要源自疫情冲击和让利政策对于银行业绩的影响，尤其是过分担心零售资产风险。
 

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估值已充分反映境内外疫情冲击、金融让利、中美关系等一系列事件影响，且反映的市场预期过分悲观，目前政策底部、估值底部已基本确认。向前看，团队预计持续改善的经济数据有望修正投资者悲观预期进而重估银行股票，其中，部分头部银行有望率先走出疫情负面冲击。

国盛证券研报认为，从最近的盘面看，A股整体上在均衡结构上抱团，虽然短期疫情影响板块有一定的波动及修复，但围绕消费、医药、科技这样的趋势性方向依然明确。随着季末的来临，中报披露季享受高确定性的消费龙头，虽估值偏高，但仍是重点关注的方向。从长远点角度看，关注三季度的需求提升的相关产业机会，“十四五”产业政策催化消费电子、新能源汽车等板块的强势拉动。